产销两旺景气度高企 新能源汽车板块持续走强

新能源汽车板块22日拉升走高。Wind数据显示，截至当日收盘，Wind新能源汽车概念板块59只个股中四成上涨，欣旺达、长鹰信质、天赐材料等涨幅居前；阶段表现上，Wind新能源汽车概念指数近20个交易日涨幅超过18%。板块走强的背后，数据显示，今年以来新能源汽车产销两旺，景气度高企。

新能源汽车产销两旺

6月22日，据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，5月，汽车产销呈现明显恢复性增长，零售额环比也呈快速增长。当月，汽车类零售额3186亿元，环比增长24.1%，同比下降16%，降幅比上月收窄15.6个百分点。据中汽协近日发布的统计分析数据，5月，新能源汽车表现尤为出色。当月新能源汽车产销均超过40万辆，同比恢复到高速增长。具体来看，5月单月新能源汽车产销分别完成46.6万辆和44.7万辆，同比均增长1.1倍，新能源汽车市场占有率达到24%。1至5月，新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，同比均增长1.1倍。

车企公布的5月销量数据显示，比亚迪月度销量突破11万辆，同比增长超过350%；广汽集团新能源汽车销量23757辆，同比增长逾151%；“新势力”中，理想、哪吒、小鹏等销量均超过万辆规模，同比增幅分别为166%、144%和78%；蔚来产销节奏逐步恢复，预计6月起交付速度有望加快。

近期，从中央到地方汽车消费刺激政策密集落地，其中电动车刺激政策力度逐渐加大。国海证券认为，随着汽车行业复工复产有序推进，以及不同层级刺激政策陆续落地，6月汽车市场供需两端将迎进一步改善，全年新能源汽车销售市场有望维持高增长。光大证券研究指出，新能源车板块近期的强势走势反映出，无论从政策端还是实际数据端，市场都对新能源车产业链逐步恢复信心，预计随着后续实际排产和销量数据不断验证，新能源车产业链有望迎来反弹。

锂电赛道备受关注

新能源汽车的高景气度带动上游锂电股业绩向好。截至发稿，已发布上半年业绩预告的上市公司中，盛新锂能、雅化集团等预告利润增幅居前。盛新锂能中报预告显示，预计期内实现净利润为26亿元至29亿元，同比增793.90%至897.04%，环比增365.12%至418.78%。该公司表示，业绩大幅增长主要系报告期内新能源产业快速发展，下游客户对锂盐的需求强劲增长，公司锂盐的销售价格较上年同期大幅上升所致。

雅化集团经营利润上半年也实现高增长。公司预计上半年实现净利润上限为23.72亿元，大幅超越去年同期水平，同比增长上限达618.52%。公司表示，报告期内，由于锂行业景气度持续回升，锂盐产品的需求持续增长，锂盐产品价格继续维持在较高水平，公司加大锂盐产品的生产与销售，经营利润得到大幅度增长。

众多上市公司在该领域加码布局。6月20日晚间，锂电池隔膜巨头恩捷股份宣布，将联手宁德时代，布局锂电隔膜生产线。6月15日，宁德时代公告，公司与“ATL”签署了两份合资合同及相关修订文件，约定共同出资设立两家合资公司，从事应用于家用储能、电动两轮车、无人机等领域的中型电池的研发、生产、销售和售后服务。此外，中核钛白、龙佰集团等头部钛白粉厂家也纷纷规划磷酸铁、磷酸铁锂产能布局。惠云钛业6月20日表示，公司拟与合作方一起投建100亿元规模的新能源材料产业园。中核钛白公告称，拟分三期建设完成年产50万吨磷酸铁锂项目。龙佰集团稍早前表示，公司目前拥有磷酸铁、磷酸铁锂产能各5万吨。

万联证券针对2022年下半年汽车行业投资策略报告指出，电动智能化大趋势酝酿新机，新能源汽车渗透率加速提升。预计2022年国内新能源汽车销量有望达到549万辆，同比增长56.0%。新能源汽车零部件供应商有望快速成长。