新闻
-
国家会议中心二期“共会世界之美”路演活动于北京圆...
近日,由北京北辰会展投资有限公司(以下简称“北辰会投”)主办的国家 会议中心二期“共会世界之美”系列路演活动圆满收官。活动于 10 月 25 日、10 月 27 日、11 月 3 日在广州、上海、北京三座全国一级会展中心城...
-
西泠拍卖收官征集 | 11月11日至12日,北京站
西泠拍卖收官征集: 北京站 时间:11月11日至12日(周六、周日) 地点:西泠拍卖北京办事处,东城区东四头条7号(近地铁5号线东四站B口) 西泠春秋大拍、西泠(绍兴)拍卖、西泠网拍•艺是...
-
2023京津冀公民科学素质大赛邀请您助力!
它来了它来了,2023年京津冀公民科学素质大赛来了!在此我们诚挚的邀请您参与线上答题,为本区助力,作科普“答”人! 2023年京津冀公民科学素质大赛通过线上形式开展每日答题、限时挑战答题、好友实时PK答题、...
-
国庆假期去哪里?City walk 城市漫步渝中欢乐行
想要来一场不受拘束还有礼物拿的旅行,也想要来一场跟上网络热点的城市漫游,一切尽在重庆渝中! 不必远行,漫步渝中。 9月29日-10月8日沉浸式体验山城浪漫,在城市漫游里追赶网络热度,换一种旅游视角,融入...
-
2023首都公共艺术汇报展免费开放
城市即展场,空间即艺术。昨天(21日),以“空间的能量”为主题的2023首都公共艺术汇报展,在北京城市副中心首都公共艺术创作基地、东城区史家胡同博物馆、朝阳区CBD公共空间和海淀区北京卫星制造厂科技园四个展场同...
财经
-
海新域FA业务“亮剑”
从部门成立到工作链路的打通,从服务模式的探索再到大信息、生物医药专场企业股权融资沙龙活动的成功举办,北京海新域城市更新集团有限公司(以下简称“海新域”)FA事业部门用了不到四个月。 国资引领,五大亮...
-
平安人寿健全消费者权益保护机制,创新工作方式方法
近日,金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、国家网信办联合开展2023年“金融消费者权益保护教育宣传月”活动。活动以“汇聚金融力量 共创美好生活”为口号,旨在提升消费者金融素养,增强金融安全意识。平安人寿...
-
苍洱见秘境,艺术即生活
大理半山艾迪携任萌潮流艺术展亮相,打造云南旅居风向标 艺术惊艳时光,美好恰逢其时——2023年9月30日,大理半山艾迪艺术示范区正式亮相,同期启幕的还有项目与青年艺术家任萌合作的“潮行之境·心动半山” 潮流艺术展。...
-
助力商家生意增长,巨量千川双11好物节今年玩很大
无论是头部商家还是中小商家,都要直面双11这场营销大考。随着新型电商业态的演进,抖音已经成为双11大促商家必争之地,这次抖音双11巨量千川助力商家提前备战,抢夺双11流量,赢战双11。 巨量千川作为商家双1...
-
北京市文旅局首推京郊“乡村walk地图”
(21日),北京市文化和旅游局首次推出“乡村walk地图”,以全国乡村旅游重点村为重点,通过手绘地图形式,推介红色文化、历史印记、山水之间、探索乐趣、寻味乡村、艺术非遗6大主题45个乡村的徒步漫游路线。 地图...
高景气赛道升势延续 价值蓝筹回暖可期
发布时间:2021/11/23 财经 浏览:186
A股市场结构性分化行情延续,上周五A股主要股指上涨,券商、地产等板块强势反弹,燃料电池、风电等高景气赛道升势延续。在券商机构看来,增量资金不断入场将带动存量资金逐步加仓,蓝筹主线将更加清晰。金融地产板块有望成为跨年行情的开路者,低估值品种及高景气赛道是跨年行情不容忽视的主线,家电、食品、医药等方向被看好。
金融地产板块走强
数据显示,11月19日上证指数、深证成指、创业板指涨逾1%,上证指数、深证成指周线双双翻红,创业板指周线收跌。从行业板块看,前期表现疲弱的券商、地产股出现明显反弹行情,部分股票盘中一度涨停。
券商与房地产板块重新活跃有效激发了市场情绪。在国泰君安证券首席策略分析师陈显顺看来,随着地产行业基本面逐步改善,金融地产板块的反弹将成为跨年行情的开路者。“当前分子端下行预期充分,临近年底分母端宽松预期叠加风险评价边际下行,跨年行情有望徐徐展开。”陈显顺表示。
政策层面的后续定调也成为投资者关注的焦点。11月19日,央行发布的2021年第三季度中国货币政策执行报告明确,下一阶段人民银行将统筹做好今明两年宏观政策衔接,保持货币政策稳定性,稳定市场预期,努力保持经济运行在合理区间。
在中金公司首席策略分析师王汉锋看来,上周五市场在稳需求的预期下有所表现,表明市场对于政策动向的较高关注度,预计稳增长的政策有望逐步发力,经济增长有望在今年四季度及明年一季度左右度过相对低迷的时期。“短期来看,尽管短期稳增长力度可能并不显著,市场短期走势可能仍会有波折,但无需过度悲观。”王汉锋表示。
安信证券首席策略分析师陈果表示,对于明年经济政策的定调以及11月金融数据的披露将是政策预期明确的关键。目前即将进入以“总量稳、结构宽”为特征的新一轮宽信用周期,可以更加乐观地看待市场。大宗商品价格回落、美联储温和退出量化宽松等因素为A股新一轮行情的开启奠定了基础。
蓝筹主线逐渐清晰
从市场风格看,近期金融地产板块反弹的背后,是年内价值板块整体跑输中小盘成长板块。不过,在业内人士看来,多种因素叠加之下,价值蓝筹或重新崛起。
中信证券首席策略分析师秦培景认为,进入四季度以来,经济正步入恢复期,政策依旧处于等待期,存量投资者仍在犹豫期。在这种环境下,市场的主线自然进入酝酿期。但随着经济不差、地产风险可控的预期逐步形成,稳增长的政策组合和信号更加明确,增量资金不断入场带动存量资金逐步加仓,蓝筹回归的市场主线会更加清晰。
招商证券首席策略分析师张夏表示,9月以来市场风格出现明显变化,核心在于经济环境的改变,小盘风格开始出现松动,大盘风格阶段性占优。同时,流动性保持中性,利率横盘震荡,新能源产业趋势方兴未艾,成长风格仍得以延续。“对比2021年2月至9月以及明年的宏观环境,在大小盘风格方面,整体来看由于企业盈利增速处于下行趋势,基本面环境对于业绩相对稳定的大盘股更有利一些;在成长与价值风格方面,明年的市场风格可能会更加均衡,呈现价值和成长轮动的特征。”张夏表示。
张夏表示,当前成长与价值指数分化已经较为极致,国证成长指数的估值处于历史86.7%分位,而国证价值指数的估值仅处于历史8.5%分位,按照历史规律,有较大概率出现一定的修复。
天风证券研究所执行所长徐彪认为,目前来看政策基调大概率延续新兴经济的结构性扩张,而基建、地产等传统经济更多是托底式的扩张或季度性的脉冲。“业绩决定风格,这意味着明年可能有阶段性的大盘蓝筹占上风的行情,但中期来看,仍然是以新兴经济为主导的中小盘风格。”徐彪表示。
布局两大核心赛道
就具体布局方向而言,中国证券报记者梳理发现,低估值品种、高景气赛道仍是券商的共识。
秦培景建议后市围绕“三个低位”布局蓝筹主线:一是基本面预期仍处于低位的品种,如小家电、汽车零部件、电力设备等板块,并逐步增配部分消费和医药行业,如白酒、食品、免税、疫苗、血制品等板块。二是估值仍处于相对低位的品种,如优质开发商和建材企业,以及港股互联网龙头。三是调整后股价处于相对低位的高景气品种,如半导体设备、专用芯片器件以及军工等板块。
陈果建议当前重点把握低估值板块的估值修复机会,包括低估值小盘股、金融股、地产股,以及通信、消费电子、食品饮料等板块。此外,继续持有以“宁组合”为代表的高景气长赛道,包括光伏、新能源车(汽车零部件、锂资源、锂电池)、半导体(高端芯片、设备)、军工等板块。
陈显顺认为,结构上短期看好高景气赛道及金融股的反弹,包括券商、银行、地产以及元宇宙设备端等方向;中期看好消费逐步迈出预期底部,关注白酒、生猪、乳业、汽车零部件等行业。
王汉锋建议后市关注三条主线:一是政策边际变化或潜在支持的领域,包括地产产业链、券商以及潜在的消费支持领域;二是中下游消费,包括食品饮料、医药、家电、轻工家居、汽车及零部件、互联网与传媒、农林牧渔等行业;三是高景气的制造方向,包括新能源汽车、新能源及科技硬件半导体行业,特别关注输配电环节升级、汽车零部件等环节的机遇。