新闻
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千人竞逐“红气球”,振东集团公益精神在晋中大地闪耀
5月25日,山西省高校新区(山西大学城)热闹非凡,2025“红气球挑战赛”(晋中站)在此鸣笛开赛。这场没有奖金的赛事,却吸引了来自社会各界及山西大学城高校的一千余名选手踊跃参与,他们“一起红气球,快乐学急救”...
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火热报名中!5月22日·北京亦庄,邀您共赴2025财能...
当前,世界经济复苏承压,地缘政治风险高企,AI等颠覆性技术正重塑各领域发展范式。亦庄作为首都高精尖产业的主阵地,近年来创新活力竞相迸发,一大批优秀的CFO们以破局者之姿,不懈探索财务管理新模式。 为进一...
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装修小白抄作业!2025瓷砖胶十大品牌谁是贴砖界的 ...
新房装修,防水工程无疑是重中之重。面对琳琅满目的瓷砖胶市场,不少业主陷入了选择困难症,尤其是“瓷砖胶十大品牌”的概念满天飞,让人既心动又疑惑。今天,我们就来一场深度剖析,带你走进“瓷砖胶十大品牌”的真实世界,...
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赛力斯2024年研发投入70.53亿元 同比增长58.9%
3月31日,赛力斯披露2024年年度报告。报告显示,2024年赛力斯实现营业收入1451.76亿元,同比增长305.04%,创历史新高;归属于上市公司股东的净利润达59.46亿元;新能源汽车毛利率提升至26.21%;2024年公司经营活...
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百人会论坛2025|赛力斯段伟:重塑增程技术新标杆...
3月28日-30日,中国电动汽车百人会论坛(2025)在京召开,重庆赛力斯凤凰智创科技有限公司副总裁段伟发表题为《新能源动力系统的技术创新与实践——赛力斯超级增程系统》的主题演讲,系统阐释了增程技术的市场价值...
财经
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意大利亿万富豪家族才是长和港口业务未来营运者
来源:信报 长和(00001)天价出售港口业务,备受全球关注,坊间不断议论长和这次出售旗下80%港口业务予贝莱德为首财团的天价交易。 本报最近收到可靠消息,这宗交易得以谈成功,最关键的其实是TiL主席和MS...
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兴安产安心选! 兴安盟“绿品出塞”系列消费帮扶进京...
借助内蒙古自治区“绿品出塞”消费帮扶金字招牌,依托产地仓—销地仓联动建设,针对北京市场销售端,为持续叫响擦亮“兴安产安心选”兴安盟农畜产品品牌,切实推广兴安盟生态农畜产品,自2024年9月份以来,...
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2024 CFS专访米思米董事长徐少淳:AI赋能非标件制...
在7月26日圆满落幕的CFS 2024第十三届财经峰会暨Amazing 2024创新企业家节上,AI技术赋能制造业数字化转型、新质生产力激发新活力成为了会议的重要议题之一。米思米作为全球知名的工业零部件供应商受邀参加此次盛...
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2024中国工程管道管材综合实力供应商百强榜单发布
2024年7月25日,由招投标供应链品牌推介平台主办的2024(第七届)中国工程管道管材评价推介活动圆满结束,备受瞩目的“2024中国工程管道管材综合实力供应商百强”榜单正式发布。 本次活动旨...
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共建医美行业合规生态圈|华熙生物2024医疗美容机构...
6月26日,华熙生物润致「2024医疗美容机构合规增长运营会·北京站」顺利举行。华熙生物合规会旨在推动医美行业的合规化运营,确保医美机构在法律法规的框架内健康发展。会议通过邀请政府相关部门、行业协会、医美...
社保基金扩大市场化股权基金投资规模 PE行业热议:实业投资迎“长线活水”
发布时间:2022/09/30 财经 浏览:215
9月27日,一则《全国社会保障基金理事会实业投资指引》(简称《实业投资指引》)引发私募股权(PE)行业热议。
业内人士认为,作为重要的“长线资金”,社保基金对私募股权市场的支持力度扩大,正当其时,业界备受鼓舞。《实业投资指引》提出配置创投、成长等不同策略基金,无论对于私募股权市场落实国家创新驱动发展战略,还是对VC等管理人缓解募资压力、专注投资本业,以及对社保基金通过多元化配置有效分散投资风险,都具有重要意义。
发挥市场资源配置功能
作为重要“长线资金”,社保基金一直以来备受私募股权界的关注和期待。《实业投资指引》明确指出,要扩大市场化股权基金投资规模。此前,有关部门多次发文鼓励银行理财公司、养老金、保险资金依法依规投资私募股权、创投基金。
国投招商投资管理有限公司董事长高国华表示,股权投资基金在支持科技创新和产业转型升级方面已经发挥出越来越重要的导向作用。社保基金作为中国资本市场最专业的、最具影响力的机构投资人,本次明确提出扩大市场化股权基金投资规模,大力支持实体经济发展,是社保基金发挥专业优势和责任担当,主动把握中国经济转型升级的新机遇,积极服务国家战略的有力举措。
祥峰投资管理合伙人夏志进表示,从资金来源看,近两年国内一级市场的人民币资金较为紧俏,传统LP(有限合伙人)资金不是特别稳定。当前对于规模体量日渐增长的一级市场来说,多样化的资金来源备受期待。
“加大长线资金支持是促进一级市场高质量发展的重要支撑。对于实业投资、中小企业投资,尤其是硬科技和战略新兴产业的投资,一级市场具有非常重要的作用和意义。”国家中小企业发展基金战略研究部负责人王蓓对中国证券报记者表示。
中关村大河并购重组研究院院长王雪松认为,社保基金扩大市场化股权基金投资规模,有利于充分发挥市场的资源配置功能,丰富资金对初创期、成长期、成熟期等处于不同生命周期阶段企业的支持。在通过多元化配置有效分散投资风险的同时,实现社保基金跨周期、长期稳定的投资回报,从而更好实施实业投资支持创新驱动发展战略,助力我国实体经济快速发展。
业内期待遴选规则
多位业内人士认为,《实业投资指引》对于私募股权投资支持创新驱动发展战略、支持不同生命周期阶段的企业以及社保基金有效分散风险等有着重要意义。
“本次指引同时提到了配置创投、成长等不同策略基金,这样来看,社保基金也在‘往前走’,支持更早期的VC(创业投资)和科技创新企业,这对落实国家创新驱动发展战略、推动关键核心技术攻坚,提升产业链供应链稳定性有着重要意义。”王蓓说。
夏志进表示,投资早期创新企业的基金,一般来说很难实现短期退出,单个基金需要8年甚至更长的时间周期才能实现回报。社保资金等长线资金,会一定程度上将基金管理人从募资的压力中解放出来,用更多的精力把投资做好。
王蓓表示,社保基金同时提到了对于国家级基金的支持。将更多元的一级管理人纳入到合作范围。一些国家级母基金本身在遴选市场化机构的过程中,优中选优,已经进行了多层风险分散,对于社保基金来说相当于上了“几层保险”。
《实业投资指引》表示,将按照“业绩优先、综合考量”原则,建立对股权基金管理人的问卷调查、初步评价、高管访谈等管理规范。
上海市天使投资引导基金运营负责人董若愚认为,社保基金参与股权投资会同时兼顾到财务效益和社会效益,遴选GP(管理人)时不会单纯观察基金的浮盈情况,GP的业绩持续性、成熟的投资策略、退出策略等也应该会在考虑范围内。
山行资本合伙人朱思行认为:“在市场化团队中,绩优团队会脱颖而出,这意味着基金的治理水准、投后管理能力、风控能力等同样重要。此外,本次指引重点聚焦在实业投资上,管理人需要秉持长期主义,践行可持续投资,投资中将环境、社会及公司治理等因素纳入到实际投资中,时刻践行ESG原则。”
王雪松认为,具有长期投资视野和卓越投资能力的股权基金管理人将与社保基金实现“双向抉择”。面对百年未有之大变局,社保基金的管理人需具有国家经济安全观的战略视角,与祖国发展同频共振,发挥股权基金管理人识别创新、赋能创新、助力创新的作用,加大对科技创新企业的支持。